Lending и Borrowing в DeFi

AaveCompoundкредитованиезалог

Коротко о главном

DeFi-кредитование работает через алгоритмические пулы без посредников: кредиторы вносят активы и получают проценты, заёмщики предоставляют залог и берут кредит. Ставки определяются автоматически на основе Utilization Rate.

Ключевые выводы

•Health Factor ниже 1 означает автоматическую ликвидацию залога заёмщика.
•Utilization Rate напрямую влияет на ставки для кредиторов и заёмщиков.
•Flash Loans позволяют брать неограниченные займы в рамках одной транзакции.
•Collateral Factor ETH 80% — с $10 000 залога можно занять до $8 000.

Как применить в Vizier

В дашборде Vizier отслеживайте Health Factor позиций в реальном времени по Aave/Compound — при приближении к 1 настройте алерт для оперативного пополнения залога или частичного погашения долга. Utilization Rate пула используйте как сигнал для входа в позицию кредитора: высокий UR — повышенная доходность.

Открыть: Ончейн

Частые ошибки

✕Liquidation Threshold ≠ Collateral Factor: ликвидация происходит позже максимального займа.
✕Flash Loans несут риск только оплаты газа, но не потери основного капитала.
✕Рост стоимости долга при высоком UR может резко снизить Health Factor без действий заёмщика.

Живые данные сейчас

Ончейн

DeFi TVL

$88.16B

+0.23% 24ч

Стейблкоины

$308.09B

в обращении

BTC

$78,272

-0.33% 24ч

ETH

$2,470

-0.57% 24ч

Кап. рынка

$2.67T

всего

Доминация BTC

58.9%

Как работает DeFi-кредитование?

В отличие от банков, DeFi-кредитование работает без посредников. Алгоритмы определяют процентные ставки на основе спроса и предложения.

Основные протоколы: Aave, Compound, MakerDAO, Venus.

Механизм:

1.Кредитор вносит активы в пул → получает проценты

2.Заёмщик вносит залог → берёт кредит

Ключевые понятия:

Collateral Factor — какой % от залога можно занять. ETH с CF 80% = вы вносите $10,000 ETH, можете занять до $8,000.

Liquidation Threshold — при каком соотношении залога к долгу происходит ликвидация. Обычно 82-85%.

Health Factor = стоимость залога × liquidation threshold / долг. Если HF < 1 → ликвидация.

Utilization Rate = общий долг / общий пул. Высокий UR → высокие ставки для обеих сторон.

Flash Loans — займ и возврат в одной транзакции. Используется для арбитража, ребалансировки, ликвидаций. Размер: неограничен (весь пул). Риск: только газ на транзакцию.

Полезна ли статья?

Спросить Визиря

AI-наставник ответит по этой статье

Проверь себя

Короткий тест по материалу статьи