Risk-On vs Risk-Off — База знаний Vizier Capital

Коротко о главном

Рынок чередует два режима: Risk-On (капитал идёт в рисковые активы) и Risk-Off (бегство в защитные). Режим определяется через комбинацию VIX, DXY, SPX и BTC-доминации.

Ключевые выводы

•VIX ниже 15 — Risk-On, выше 20 — Risk-Off, выше 30 — паника
•В Risk-Off альткоины падают сильнее BTC, доминация BTC растёт
•Комбо VIX↓ + DXY↓ + SPX↑ подтверждает Risk-On режим
•В Risk-Off приоритет: BTC, стейблкоины, кэш и хеджирование

Как применить в Vizier

На дашборде Vizier настройте одновременный мониторинг VIX, DXY, SPX и BTC.D — только совпадение всех четырёх сигналов даёт надёжное определение режима. При переходе в Risk-Off живые данные по альткоинам используйте для своевременного сокращения позиций и выставления хеджирующих шортов.

Открыть: Макро & Ликвидность

Частые ошибки

✕Один индикатор (только VIX) не определяет режим — нужна комбинация
✕Risk-Off не означает падение BTC — он может расти за счёт ротации из альтов
✕Путать локальную коррекцию с полноценным переходом в Risk-Off режим

Живые данные сейчас

Макро & Ликвидность

DXY

98.79

+0.02% 24ч

Доходность 10Y

4.84%

+0.65% 24ч

Ставка ФРС

3.63%

M2

$23.22T

+0.44% н/н

BTC

$78,272

-0.33% 24ч

ETH

$2,470

-0.57% 24ч

Кап. рынка

$2.67T

всего

Доминация BTC

58.9%

Режим Risk-On (Аппетит к риску)

Что такое Risk-On?

Risk-On — это состояние рынка, когда инвесторы готовы принимать повышенные риски в поисках большей доходности. Капитал перетекает из безопасных активов в рисковые.

Признаки режима Risk-On:

Акции растут, особенно технологический сектор

VIX (индекс волатильности) низкий (<15)

Доллар США слабеет относительно других валют

Доходности облигаций падают

Кредитные спреды сужаются

Криптовалюты и альткоины показывают опережающую динамику

Развивающиеся рынки растут

Что делать в Risk-On:

✅ Увеличивать экспозицию в альткоинах

✅ Использовать умеренное плечо

✅ Следить за разворотными сигналами

✅ Фиксировать часть прибыли на локальных максимумах

---

Режим Risk-Off (Бегство от риска)

Что такое Risk-Off?

Risk-Off — это состояние рынка, когда инвесторы избегают рисков и перемещают капитал в безопасные активы. Обычно происходит во время экономической неопределённости или кризисов.

Признаки режима Risk-Off:

Бегство в безопасные активы (облигации, золото, USD, JPY, CHF)

VIX растёт (>20, при панике >30)

Акции падают, особенно рисковые секторы

BTC доминация растёт (капитал перетекает из альтов в биткоин)

Альткоины падают сильнее BTC

Корреляция крипто с акциями усиливается

Что делать в Risk-Off:

✅ Сокращать позиции в альткоинах

✅ Увеличивать долю BTC и стейблкоинов

✅ Использовать хеджирование (путы, шорты)

✅ Держать часть портфеля в кэше для покупок на просадках

---

Как определить текущий режим?

Ключевые индикаторы:

1.VIX — главный индикатор страха на рынке

2.DXY — сила доллара (рост = Risk-Off)

3.SPX — динамика акций

4.BTC.D — доминация биткоина

Комбинированный сигнал:

📈 VIX падает + DXY падает + SPX растёт = Risk-On

📉 VIX растёт + DXY растёт + SPX падает = Risk-Off

Полезна ли статья?

Спросить Визиря

AI-наставник ответит по этой статье

Проверь себя

Короткий тест по материалу статьи