SYD

TKY

LDN

NYC

OPTIONSНовичок1 мин

Основы опционов

опционыколлпутгрекипремия

Коротко о главном

Опцион — контракт на право купить (call) или продать (put) актив по фиксированной цене; покупатель рискует только премией, но не обязан исполнять контракт. Ключевые параметры — страйк, экспирация и греки, описывающие чувствительность цены опциона.

Ключевые выводы

•Call даёт право купить актив; прибыль неограничена, убыток равен премии.
•Put даёт право продать актив; максимальный убыток — уплаченная премия.
•Theta отражает временной распад: опцион дешевеет по мере приближения экспирации.
•Delta показывает, насколько цена опциона меняется при движении базового актива.

Как применить в Vizier

В терминале Vizier отслеживайте Delta и Theta по открытым опционным позициям в реальном времени, чтобы контролировать направленный риск и скорость временного распада. На дашборде фильтруйте контракты по ITM/OTM-статусу относительно текущей рыночной цены для быстрой оценки вероятности исполнения.

Открыть: Деривативы

Частые ошибки

✕Покупатель опциона НЕ обязан исполнять контракт — это право, а не долг.
✕OTM-опционы кажутся дешёвыми, но чаще всего истекают без ценности.
✕Высокая волатильность раздувает премию — Vega растёт вместе с неопределённостью рынка.

Живые данные сейчас

Деривативы

OI опционов BTC

$41.58B

Deribit и др.

BTC

$78,976

+0.90% 24ч

ETH

$2,499

+0.81% 24ч

Кап. рынка

$2.69T

всего

Доминация BTC

58.9%

Что такое опционы?

Опцион — контракт, дающий право (не обязательство) купить или продать актив по определённой цене.

Типы опционов

Call (Колл):

Право КУПИТЬ актив

Покупаем при ожидании роста

Прибыль неограничена, убыток = премия

Put (Пут):

Право ПРОДАТЬ актив

Покупаем при ожидании падения

Прибыль ограничена страйком, убыток = премия

Ключевые термины

Страйк (Strike) — цена исполнения опциона

Премия — стоимость опциона

Экспирация — дата истечения контракта

ITM/ATM/OTM — В деньгах / На деньгах / Вне денег

Греки

Delta (Δ) — чувствительность к цене базового актива

Gamma (Γ) — скорость изменения дельты

Theta (Θ) — временной распад

Vega (V) — чувствительность к волатильности

Полезна ли статья?

Спросить Визиря

AI-наставник ответит по этой статье

Проверь себя

Короткий тест по материалу статьи